New research commissioned by RBC revealed that more than one in five (21%) Canadians aged 18-24 either don't have a credit score or don't know what it is. The majority of respondents (78%) said they did have a credit score, but even among them, 37% couldn't say what their credit score is.
In fact, 42% of students say they’ve already faced a real-world consequence of having little or no credit history, including:
- 13% needed someone to co-sign or act as a guarantor
- 11% had difficulty getting approved for a credit card
- 8% had difficulty getting a loan
- 6% had difficulty renting an apartment
The good news is that building your credit doesn't have to be complicated. In most cases, it comes down to a few simple steps, responsible habits and time.
What is a credit score and how do you get one?
How you use your credit card can impact your credit score. cottonbro studio | Pexels
A credit score is a three-digit number that gives lenders an idea of how reliable a borrower you are, which lenders may use as one factor when assessing your creditworthiness.
Credit scores are usually between 300 and 900, with a higher number indicating that you're likely to pay on time and manage your credit responsibly, and a lower number suggesting you might be less reliable.
If you're a credit ghost with no credit history, you may not even have a score yet. This isn't the same as having a lower credit score, but it can have the same real-life impact. For example, a landlord may prefer to lease to someone with a modest score over someone without one at all.
So, how does your credit history actually start? In Canada, Equifax and TransUnion collect information about how you use and repay credit, based on information reported by lenders and some other companies, like certain phone or utility providers. Once there's enough information on your credit report, you're assigned a credit score.
How do I check my credit score in Canada?
You can check your credit score for free online. Liza Summer | Pexels
You can look up Equifax and TransUnion online separately to find your report, but your bank or credit union may also have access to it in your banking app. If you're an RBC Online Banking client, for example, you can see your score for free in the CreditView Dashboard and track how it changes over time.
Finding your credit score is the first step to no longer being a credit ghost. When you know where you stand, you can take your next steps to grow your credit score before you need it.
How do I start building credit?
Keeping up with your payments is a big part of building credit. Mikhail Nilov | Pexels
To build credit, you need to use financial products or services that report your payment history, such as a credit card, loan or even certain utility accounts. Making your payments on time helps demonstrate that you can reliably manage your financial commitments and build your credit history.
Small, consistent habits can help build your credit history over time, like making payments on time, keeping your balances manageable and using credit responsibly.
If you're an RBC client, you can use NOMI Budgets to learn about your spending and make smart choices that help your credit grow. They also have credit cards for students that are specially set up to help you grow your credit.
Not every credit check is created equal. Checking your own credit score won't hurt it; that's considered a soft inquiry. But when you apply for something like a credit card, loan or certain phone plans, the lender or provider may make a hard inquiry to review your credit. That can cause a small dip in your score, but it's usually temporary.
Other factors will come into play later, such as how long you've had your credit accounts and the mix of credit you have (loans vs. credit cards vs. mortgages).
Don't be spooked by common credit myths
You don't have to keep ghosting your credit. Ericka Sánchez | Pexels
Growing credit can seem overwhelming, and there's so much information out there, but don't believe everything you hear.
For example, according to RBC, five per cent of students believe carrying a credit card balance month to month helps your score. It's time to put that one to rest. Trust that paying off your credit card in full is a good thing.
If you want to do some of your own myth-busting, check out RBC's Credit Score Simulator and see for yourself what really moves the needle.
If you're a student in Canada and you're getting your life set up, you're going to run into situations that require knowing what's happening with your credit.
Thankfully, there are simple steps and useful tools like RBC's Guide to Building Credit that'll help get you there. With some good habits, the right support and a little patience, you'll be well on your way.
To learn more about giving up your credit ghost ways, visit RBC's website.
Le jeûne intermittent: c'est quoi et comment ça marche pour brûler du gras
L'expression IF est partout sur Instagram et YouTube. Je ne comprenais rien, jusqu'à ce que je tombe sur une vidéo de Whitney Simmons, YouTubeuse reconnue dans le domaine du fitness (voir ci-bas).
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IF, c'est pour intermittent fasting, ou bien un jeûne intermittent en français. Cet article est à des fins informatives seulement et ne recommande à personne de jeûner ou de manger moins pour perdre du poids. Au contraire, selon les recommandations de cet article: Manger moins: la clé pour gagner plus de poids.
Le jeûne intermittent est une «tendance» dans le monde de la mise en forme présentement, utilisée dans le but d'atteindre ses #fitnessgoals sans perdre de poids ou de masse musculaire. Les adeptes de ce mode de vie ne mangent que pendant une période de temps déterminée, puis cessent de manger pendant plusieurs heures.
Par exemple, une personne qui pratique le JI pourrait commencer à manger aux alentours de 1:00 pm, puis arrêter de manger vers 8:00 pm. Son corps est donc en période de jeûne pendant 17 heures par jour. Le but n'est pas de manger moins ou différemment.
Selon plusieurs experts, cette pratique aide à construire les muscles tout en éliminant le gras corporel, car le métabolisme devient «fou» en ne digérant de la nourriture que pendant quelques heures par jour. L'organisme va donc puiser dans ses réserves de graisses pour produire de l'énergie pendant la période sans repas (de 21:00 à 13:00 le lendemain, selon l'exemple précédent).
Pour bien pratiquer le jeûne sans manquer d'énergie ou perdre du poids, il est bien important de manger des gros repas très nutritifs pendant la période d'alimentation (ex: de 1pm à 8pm). Le JI ne limite pas la quantité d'aliments ingérés dans une journée, seulement le moment où les repas sont pris. Il est donc possible de manger 3 repas, comme d'habitude, durant une période de 7 heures (voir vidéo plus bas pour des exemples de gros repas).
Important: il faut très bien s'y connaître en matière d'alimentation pour s'assurer de consommer la bonne quantité de macro/micronutriments afin de rester en bonne santé, bien se nourrir et ne pas perdre de masse musculaire. Cette pratique n'est que conseillée aux gens qui font énormément d'activité physique et qui sont suivis par un professionnel de la santé. Une nutritionniste peut donner des recommandations en fonction de la quantité de protéines, glucides et lipides nécessaire pour s'assurer que le corps n'ait pas à puiser dans ses réserves de muscles pour aller chercher de l'énergie.
Par exemple, Whitney Simmons s'assure de manger énormément de protéines, selon les besoins énergétiques requis pour son mode de vie (sa vidéo explicative est à la fin). Elle adore cette façon de s'alimenter puisqu'elle manque de temps dans une journée et n'a pas à traîner plusieurs repas ou collations lorsqu'elle s'absente de la maison.
Bien entendu, le meilleur moment pour ingérer des aliments dépend de chaque personne: ceux qui travaillent durant la soirée pourraient préférer manger de 8:00 à 16:00 avant de s'arrêter pour plusieurs heures. La période de jeûne peut également varier d'une personne à l'autre. Certaines personnes préfèrent jeûner pendant 12 ou 13 heures par jour ou bien s'adonner à cette pratique seulement quelques journées par semaine.
Mais pourquoi ça aide à brûler de la graisse? Le corps peut être dans 2 états: nourri ou à jeun. Lorsqu'on mange, le corps absorbe et digère les aliments et du sang se précipite dans l'estomac (c'est pour ça qu'une tonne de personnes sont épuisées après avoir mangé). Il n'est pas facile pour le corps de brûler des graisses lorsqu'il est en phase de digestion, en raison du niveau d'insuline (hormone diminuant le taux de glucose dans le sang). Lorsque le corps est dans un état de jeûne, de 8 à 12 heures après un repas, le niveau d'insuline est faible, ce qui l'entraîne à puiser dans les graisses pour générer de l'énergie.
Notre organisme est très rarement en «mode à jeun», puisqu'on mange du lever jusqu'au coucher, et qu'on dort beaucoup moins de 12 heures par nuit.
Plusieurs influenceurs dans le monde de l'entraînement physique disent avoir perdu du gras et gagné du muscle sans avoir changé le contenu de leur assiette ou leur routine d'exercices en essayant le JI.
La pratique du jeûne intermittent est très critiquée. L'avis d'un professionnel est recommandé avant d'entreprendre des changements.
Pour visionner les capsules de Whitney Simmons, c'est ici:
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